卖出看跌期权是多头还是空头?

对于衍生品来说,看多空最好就是看delta,就股票涨1块钱你的组合价值会变多少。

刚入门的时候我老板跟我说过,以同样的名义来看,对于基础资产从最看空到最看多应该是 做空-多看跌期权-0-多看涨期权-买入。

如果加卖出呢?最终还是得看delta。一般来说,做空-多看跌期权-空看涨期权-0-空看跌期权-多看涨期权-直接买入。各种组合方向行权价期限可以无限组合,抓住delta就万变不离其宗。

题外话,我知道很多人加了杠杆,100块的股票,期权只要5块钱,我买入股票要100块。如果以100名义本金来算,假设你买股票可以加5倍杠杆,那你的delta就是500%,如果你用100块全部买入5块的期权,单个期权50%delta,那delta就变成1000%。不过涨的快跌的也快,1个跌停就能亏光本金哟。

简述看涨期权的多头盈亏分布?

看涨期权的买方需要支付的权利金作为成本,盈亏平衡点为行权价+权利金。

若到期日标的价格大于成本,即期权获利=标的到期日价格-行权价-权利金;

若到期日标的的价格小于成本且大于行权价,即期权亏损=权利金-(标的到期日价格-行权价);

若到期日标的的价格小于行权价,即期权亏损=权利金。

由上答案可得出期权买方最大亏损为所支付权利金且到期日价格越高,盈利越大。